خيارات تداول زسب

الخيارات البسيطة: أداة مفيدة للتداول للأوراق المالية ذات الأسعار العالية الخيارات البسيطة هي عقود الخيارات حيث يكون الضمان الأساسي 10 أسهم في صندوق الأسهم أو المتاجرة في البورصة (إتف). هذا هو الفرق الرئيسي بين الخيارات البسيطة والخيارات القياسية. والتي لديها 100 سهم كضمان الأساسي. (انظر أيضا مينيس توفير دخول منخفضة التكلفة إلى سوق العقود الآجلة.) بدأت خيارات مصغرة مع تسوية المادية التداول في بورصة شيكاغو مجلس الخيارات (كبوي) في 18 مارس 2013، عندما تم تقديم خيارات مصغرة على الأسهم الخمسة التالية وصناديق الاستثمار المتداولة: رمز الخيارات لهذه الخيارات البسيطة يمكن التعرف عليها بسهولة - الرقم سبعة هو ببساطة إلحاق رمز الأمان. وهكذا، فإن سلسلة الخيار مصغرة للأمازون تبدأ مع AMZN7 معرف، في حين أن أبل سوف تبدأ مع AAPL7. هذه الخيارات البسيطة لديها تسوية المادية، وهو ما يعني أن الأسهم الفعلية قد يتعين تسليمها إذا لم يتم إغلاق الموقف قبل انتهاء الصلاحية. التمرين هو النمط الأمريكي، مما يعني أنه يمكن ممارستها في أي يوم عمل قبل انتهاء الصلاحية. (انظر الخيارات الأمريكية مقابل خيارات أوروبية.) انتهاء صلاحية الخيارات البسيطة هو يوم السبت التالي مباشرة يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية، حتى 15 فبراير 2015. في وبعد ذلك التاريخ، انتهاء الصلاحية سيكون ثالث يوم الجمعة من شهر انتهاء الصلاحية. أسعار الإضراب وفترات الإضراب-السعر للخيارات البسيطة هي نفسها كما في الخيارات القياسية على الأمن الأساسي. هناك خيار صغير السادس الذي تم إطلاقه في عام 2006 مع رمز شريط سسب لديه مؤشر ميني سبس الذي هو واحد على عشرة قيمة سامب 500 (سبس) خيارات مؤشر كما الأصول الأساسية. و سسب يختلف عن الخيارات البسيطة الخمسة التي أدخلت في مارس 2013 في مثل العديد من الخيارات مؤشر آخر، فإنه يمكن أن يكون فقط تسوية النقدية وممارسة هو النمط الأوروبي، وهذا يعني فقط عند انتهاء الصلاحية. إن الأساس المنطقي الرئيسي الذي تقوم به المؤسسات المجتمعية في تقديم خيارات صغيرة هو أنها تجعل من الممكن التكهن أو التحوط من أسهم أقل من الأسهم الأساسية أو إتف. على سبيل المثال، قد يتم تسعير خيار قياسي على تداول الأسهم في 100 عند 5. كما يمثل عقد الخيار القياسي 100 سهم، يجب مضاعفة سعر الخيار في عدد الأسهم التي يمثلها عقد واحد وهذا ما يعرف باسم الخيار مضاعف. في هذه الحالة، فإن عقد واحد يكلف المستثمر 500. ولكن ماذا لو كان للمستثمر 50 سهم فقط ويود أن تحمي هذا الخيار الطويل الحصول على عقد قياسي يعني أن المستثمر سوف يدفع قسطا كبيرا للحماية الإضافية التي لا يحتاجها . الخيار الصغير هو مناسب في هذه الحالة، حيث يمكن للمستثمر شراء خمسة عقود الخيار مصغرة. منذ كل خيار صغير يمثل 10 سهم، ومضاعف الخيار هنا هو 10. النظر في 530 أبريل 2014 دعوة مصغرة الخيار على أبل في 6 مارس 2014، عندما كان السهم يتداول عند 530.75. تم تقديم الخيار المصغر عند 14.85، مما يعني أنه سيكلف 148.50 لعقد 10 أسهم أبل. وكان العقد القياسي بنفس سعر الإضراب والاستحقاق يتداول عند 14.70، مما يعني أنه سيكلف 1.470، أي ما يعادل تقريبا 10 أضعاف الخيار المصغر. لاحظ أن مضاعف الخيارات البسيطة سسب هو 100. وبما أن هذا الخيار يحتوي على واحد عشر قيمة سامب 500، كل عقد الخيار مصغرة يمثل 10 وحدات من سامب 500. الخيارات البسيطة لها المزايا التالية: خفض النفقات الخارجية. وأكبر ميزة للخيارات المصغرة هي أنها تتطلب نفقات نقدية أقل بكثير، أي ما يقرب من عشر المبلغ المطلوب للخيار القياسي. مناسبة خاصة للتحوط الكثير الغريب. العديد من المستثمرين لديهم الكثير الغريب - أي أقل من الكثير القياسي من 100 سهم - من الأسهم التي تتداول في الأرقام الثلاثية. خيارات صغيرة مناسبة خاصة للتحوط هذه التعرضات بشكل أكثر فعالية، وخاصة بالنسبة للاستراتيجيات مثل شراء واقية أو كتابة المكالمات حيث يكون من الضروري لتعويض العدد الدقيق للأسهم المملوكة. أداة جيدة لأولئك الذين لديهم رأس مال محدود. الخيارات البسيطة هي أداة استثمارية جيدة لأولئك الذين لديهم رأس مال محدود، مثل الطلاب والمستثمرين الصغار، لتداول الأوراق المالية عالية الثمن جدا. على الجانب الآخر، خيارات مصغرة لديها العيوب التالية: العمولات هي أعلى على أساس النسبة المئوية. اللجان يمكن أن تضيف حقا عند تداول خيارات مصغرة. على سبيل المثال، إذا كانت اللجنة لوضع خيار التجارة من خلال وسيط على الانترنت هو رسم ثابت من 10، ويتم تداول عقد قياسي (من 100 سهم) في 10، وتعمل اللجنة إلى 1. ولكن إذا كان 10 مصغرة الخيار يتم استخدام العقود بدلا من ذلك، ستكون العمولة 100 أو 10 من القيمة المتداولة. حتى لو تم استخدام خمسة عقود صغيرة فقط، فإن اللجنة لا تزال تعمل إلى 50 أو 5. اتساع نطاق طلب العطاءات وانخفاض السيولة. يبدو أن الخيارات البسيطة لديها فروق أسعار أوسع بكثير من العطاءات والفوائد أقل بكثير من نظرائها من الخيارات القياسية، مما يترجم إلى انخفاض السيولة. متوفر فقط لأوراق مالية محدودة جدا. اعتبارا من مارس 2014، كانت خيارات صغيرة متاحة فقط لستة أوراق مالية (مرة أخرى، AAPL7، AMZN7، GOOG7، GLD7، SPY7، سسب). الخيارات البسيطة هي أداة مناسبة للتداول والتحوط من الأوراق المالية عالية الثمن. ومع ذلك، نظرا لأنها متوفرة فقط على حفنة من الأوراق المالية، فإنها قد يكون لها محدودة حتى تقدم على نطاق أوسع بكثير من الأسهم و ETFs. ETF خيارات مقابل. خيارات المؤشر لقد تطور العالم التجاري بمعدل هائل منذ منتصف السبعينيات. ويعود الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى التوسع الهائل في القدرات التكنولوجية - بالإضافة إلى قدرة الشركات المالية وعمليات التبادل على إنشاء منتجات جديدة لمعالجة كل فرصة جديدة - ويتوفر للمستثمرين والتجار تحت تصرفهم مجموعة واسعة من المركبات التجارية وأدوات التداول. وفي منتصف السبعينات، كان الشكل الأساسي للاستثمار هو ببساطة شراء أسهم الأسهم الفردية على أمل أن يتفوق على متوسطات السوق الأوسع نطاقا. وفي هذا الوقت، بدأت الصناديق المشتركة تصبح متاحة على نطاق أوسع مما سمح للمزيد من الأفراد بالاستثمار في أسواق الأسهم والسندات. في عام 1982، بدأ تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم. وكانت هذه المرة الأولى التي يستطيع فيها المتداولون تداول مؤشر سوقي محدد في حد ذاته، بدلا من تداول أسهم الشركات التي تضم المؤشر. من هناك أشياء تقدمت بسرعة. أولا جاءت الخيارات على مؤشر الأسهم الآجلة، ثم الخيارات على المؤشرات، والتي يمكن تداولها في حسابات الأسهم. وجاء بعد ذلك صناديق المؤشر، مما سمح للمستثمرين لشراء وعقد مؤشر الأسهم محددة. وبدأت آخر موجة من النمو مع ظهور الصندوق المتداول في البورصة (إتف)، وأعقب ذلك إدراج خيارات التداول مقابل مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة. نظرة عامة على تداول المؤشر مؤشر السوق هو مجرد مقياس مصمم للسماح للمستثمرين بتتبع الأداء العام لمجموعة معينة من أدوات الاستثمار. على سبيل المثال، يتتبع مؤشر سامب 500 أداء 500 سهم كبير بينما يتتبع مؤشر راسل 2000 تحركات 2،000 سهم صغير. وفي حين أن مؤشرات السوق هذه تتبع الصورة الكبيرة لاتجاهات الأسعار، فإن الحقيقة هي أنه في معظم القرن العشرين لم يكن لدى المستثمر العادي أي وسيلة متاحة للتداول الفعلي لهذه المؤشرات. ومع ظهور تداول المؤشر، وصناديق المؤشرات وخيارات المؤشرات التي تم تجاوزها في نهاية المطاف. أصبحت عائلة الطليعة من الأموال أول صندوق الأسرة لتقديم مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار المشترك، وأبرزها صندوق الطليعة سامب 500 مؤشر. وقد أخذت الأسر الأخرى بما في ذلك صناديق غوغنهايم و بروفوندز الأمور إلى مستوى أعلى من خلال طرح، مع مرور الوقت، مجموعة واسعة من صناديق المؤشرات الطويلة والقصيرة والاستثمارية. ظهور خيارات الفهرس كان المجال التالي للتوسع في مجال الخيارات على مختلف المؤشرات. وقد سمح إدراج الخيارات في مؤشرات السوق المختلفة لكثير من التجار للمرة الأولى بتداول شريحة واسعة من السوق المالية مع معاملة واحدة. يقدم مجلس خيارات بورصة شيكاغو (كبوي) خيارات مدرجة على أكثر من 50 مؤشرات محلية وأجنبية وقطاعية وتقلب على أساس. يظهر في الشكل 1 قائمة جزئية لبعض خيارات مؤشر التداول األكثر نشاطا على مستوى البنك المركزي العماني بحلول سبتمبر 2016. الشكل 1: بعض مؤشرات السوق الرئيسية المتاحة لتداول الخيارات في البنك المركزي العماني. أول شيء يلاحظ حول خيارات الفهرس هو أنه لا يوجد تداول مستمر في الفهرس الأساسي نفسه. وهي قيمة محسوبة وتوجد فقط على الورق. ولا تسمح الخيارات إلا للمرء بالمضاربة على اتجاه سعر المؤشر الأساسي، أو للتحوط من كل أو جزء من محفظة قد ترتبط ارتباطا وثيقا بهذا المؤشر. إتفس و إتف أوبتيونس صندوق الاستثمار الأوروبي هو في الأساس صندوقا مشتركا يتداول مثل الأسهم الفردية. ونتيجة لذلك، في أي وقت خلال يوم التداول يمكن للمستثمر شراء أو بيع إتف التي تمثل أو تعقب شريحة معينة من الأسواق. وقد كان الانتشار الواسع لصناديق الاستثمار المتداولة انفراجة أخرى قد وسعت إلى حد كبير من قدرة المستثمرين على الاستفادة من العديد من الفرص الفريدة. ویمکن للمستثمرین الآن أن یأخذوا مراکز قصیرة قصیرة الأجل - وکذلك في حالات کثیرة، مستفیدة من مراکز طویلة أو قصیرة الأجل - في الأنواع التالیة من الأوراق المالیة: مؤشرات البورصة الأجنبیة والمحلیة (کبیرة، صغیرة، نمو، قیمة، قطاع، الخ (السلع) السلع المادية، األصول المالية، مؤشرات السلع، الخ (السندات) الخزينة، الشركات، وزارة المالية الدولية (كما هو الحال مع خيارات المؤشرات، جذبت بعض صناديق االستثمار المتداولة قدرا كبيرا من الخيارات) حجم التداول في حين أن الغالبية قد جذبت القليل جدا. ويعرض الشكل 2 بعض صناديق الاستثمار المتداولة التي تتمتع بأكثر حجم تداول الخيارات جاذبية على كبوي اعتبارا من سبتمبر 2016. الشكل 2: صناديق الاستثمار المتداولة مع حجم تداول الخيارات النشطة. في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة أصبحت ذات شعبية كبيرة في فترة قصيرة جدا من الزمن وتكاثرت في العدد، فإن الحقيقة تبقى أن غالبية صناديق الاستثمار المتداولة لا يتم تداولها بشكل كبير. ويرجع ذلك جزئيا إلى أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة متخصصة للغاية أو لا تغطي سوى جزء محدد من السوق. ونتیجة لذلك، فإنھا مجرد نداء محدود إلی الجمھور المستثمر. النقطة الرئيسية هنا هي ببساطة أن نتذكر لتحليل المستوى الفعلي للتداول الخيار يجري للمؤشر أو إتف كنت ترغب في التجارة. السبب الآخر للنظر في الحجم هو أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة تتبع نفس المؤشرات التي تتبعها مؤشرات مؤشر مستقيم، أو شيء مشابه جدا. لذلك، يجب عليك أن تنظر في أي سيارة تقدم أفضل فرصة من حيث السيولة الخيار والمزايدة طلب. الفرق رقم 1 بين خيارات الفهرس والخيارات في صناديق الاستثمار المتداولة هناك العديد من الاختلافات المهمة بين خيارات الفهرس والخيارات على إتفس. أهم هذه تدور حول حقيقة أن خيارات التداول على صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن يؤدي إلى الحاجة إلى تحمل أو تقديم أسهم إتف الأساسية (وهذا قد أو قد لا ينظر إليها على أنها فائدة من قبل بعض). هذا ليس هو الحال مع خيارات الفهرس. السبب في هذا الاختلاف هو أن خيارات المؤشر هي خيارات النمط الأوروبي وتسوية نقدا، في حين أن الخيارات على إتفس هي خيارات النمط الأمريكي ويتم تسويتها في أسهم الأمن الأساسي. وتخضع الخيارات الأمريكية أيضا لممارسة مبكرة، وهذا يعني أنها يمكن أن تمارس في أي وقت قبل انتهاء، مما يؤدي إلى التجارة في الأمن الكامن. هذه الإمكانية في وقت مبكر من ممارسة أندور الاضطرار إلى التعامل مع موقف في إتف الأساسية يمكن أن يكون لها تداعيات كبيرة للتاجر. ويمكن شراء خيارات الفهرس وبيعها قبل انتهاء صلاحيتها، إلا أنه لا يمكن ممارسة هذه الخيارات نظرا لعدم وجود تداول في المؤشر الأساسي الفعلي. ونتيجة لذلك، لا توجد مخاوف بشأن التمرين المبكر عند تداول خيار الفهرس. الفرق رقم 2 بين خيارات الفهرس مقابل الخيارات في صناديق الاستثمار المتداولة إن حجم حجم تداول الخيارات هو الاعتبار الرئيسي عند تحديد أي طريق للتراجع في تنفيذ الصفقة. ويصدق هذا بشكل خاص عند النظر في المؤشرات ومؤشرات الاستثمار المتداولة التي تتبع نفس الأمن - أو مشابهة جدا. على سبيل المثال، إذا أراد أحد المتداولين التكهن في اتجاه مؤشر سامب 500 باستخدام الخيارات، فإن لديه خيارات عديدة متاحة. سبس، سبي و إيفف تتبع كل مؤشر سامب 500. كل من سبي و سبس التجارة في حجم كبير وبدوره تتمتع ضيقة جدا طلب الشراء ينتشر. ويشير هذا المزيج من فروقات الأسعار المرتفعة والمحدودة إلى أن المستثمرين يستطيعون تداول هذين السندات بحرية وبفعالية. في الطرف الآخر من الطيف، تداول الخيارات على إيفف رقيق للغاية، و فروق العرض و الطلب أعلى بكثير. في الاختيار بين التداول سبس أو سبي يجب على المتداول أن يقرر ما إذا كان سيتم تداول الخيارات النمط الأمريكي الذي يمارس على الأسهم الأساسية (سبي) أو الخيارات النمط الأوروبي التي تمارس النقدية عند انتهاء (سبس). وقد توسع عالم التجارة على قدم وساق في العقود الأخيرة. ومن المثير للاهتمام، والخبر السار والأخبار السيئة في هذا هي أساسا واحدة ونفس. فمن ناحية، يمكننا القول بأن المستثمرين لم يتاح لهم أبدا المزيد من الفرص. وفي الوقت نفسه يمكن بسهولة الخلط بين المستثمر المتوسط ​​وتغلب عليه جميع الاحتمالات التي دوامة حول له أو لها. خيارات التداول على أساس مؤشرات السوق يمكن أن تكون مربحة للغاية. تحديد ما هي السيارة التي يجب استخدامها - سواء كانت خيارات الفهرس أو الخيارات على صناديق الاستثمار المتداولة - هو شيء يجب أن تعطيه بعض الاهتمام الجاد قبل اتخاذ خيارات الإغلاق. خيارات مؤشر S038P ميني (سسب) في الآونة الأخيرة، أصدرت كبوي منتج جديد، خيارات مؤشر ميني S038P (XSP). هذه هي الخيارات على مؤشر S038P 500 التي يتم تسعيرها في 110 قيمة خيارات سبس. في هذه المقالة سوف نستكشف لماذا تم إنشاء هذه الخيارات والتي يمكن أن التجار الاستفادة من أفضل استخدام لهم. حاليا يمكنك تداول الخيارات على مؤشر S038P 100 باستخدام خيار أوكس. وإذا كنت ترغب في تداول العمل في ناسداك، يمكنك خيارات ندكس أو خيارات كق. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك بالفعل تداول الحركة في S038P 500 من خلال خيار سبس. السؤال الواضح الذي قد يطرحه التجار هو، 8220 مع كل هذه الخيارات المتاحة، ما هي الحاجة إلى آخر يستند إلى S038P الخيار 8221 للحصول على جوهر هذا السؤال، let8217s نلقي نظرة على الطريقة التي التجار الفرديين استخدام خيارات الفهرس. هناك أساسا طريقتان تستخدم فيهما خيارات الفهرس: 1. يتم توظيفهما في إستراتيجية الخيارات للحركة التجارية في الفهرس. 2. أنها تستخدم التحوط محفظة. في السيناريو الأول، يتطلع المتداول إلى استخدام أي من عدد أو استراتيجيات مثل شراء المكالمات أو يضع. أو وضع الثور أو الدب ينتشر بهدف كسب المال من الحركة في المؤشر الأساسي. هناك العديد من المتغيرات التي يعتبرها المتداول من أجل تحديد الخيارات التي يجب استخدامها. وتشمل هذه المتغيرات: السعر، والتقلب، وتاريخ انتهاء الصلاحية، والتقلب. المزيد من الخيارات المتقدمة التجار سوف تنظر أيضا في 8220greeks8221 مثل دلتا، ثيتا وفيغا. ولكن، إذا كنت تسأل العديد من الخيارات التجار ما الخيار 8217d اختيار لاستخدامها في استراتيجية الاتجاه، خيارات سبس ليس من المرجح أن تكون في الجزء العلوي من القائمة. لماذا هي مكلفة نسبيا مقارنة الخيارات مؤشر آخر مثل خيارات أوكس و كق. معظم التجار الخيارات يفضلون شراء 8220cheap8221 الخيارات بسبب التصور بأن خيارات أقل تكلفة تميل إلى تقديم نفوذ أفضل. على سبيل المثال، في وقت كتابة هذه السطور، يتم تداول مكالمات ديسمبر 1250 عند 14.00 (1400). في الحالة الثانية من استخدام الخيارات للتحوط على محفظة، إذا كنت تسأل مجموعة واسعة من التجار، الذي فهرسة الخيارات التي 8217 من المرجح أن تستخدم، فإنها 8217ll لديهم إجابات مختلفة بالنسبة لك اعتمادا على حجم المحفظة التي 8217 التحوط. بالنسبة للمستثمرين من المؤسسات الكبيرة مع المحافظ التي تحتوي على نسبة كبيرة من S038P 500 أسهم، سبس ​​يمكن أن يكون خيارا جيدا. إذا كان السعر الحالي للمؤشر الأساسي S038P 500 هو 1255، فإن خيار سبس واحد يغطى محفظة من 125،500 (1255 × 100). أما بالنسبة للمستثمرين الأصغر حجما الذين لديهم محافظ أصغر، فإن خيارات سبس ستكون مشكلة. إذا كان المستثمر لديه 30،000 التي ترجح بشكل كبير نحو S038P 500 أسهم، شراء خيار وضع سبس don8217t جعل معنى كبير. لمعالجة هذين السيناريوهين، أطلقت كبوي مؤخرا خيارات مؤشر ميني S038P 500 (سسب كوت تشارت نيوس بويراتينغ). الذي السعر في 10 من قيمة SPX8217s. لذا إذا تم تداول سبس عند 1255، فسيتم تداول مؤشر سسب عند 125.50. وهذا تطور بناء لنوعين من خيارات التجار التي نناقشها. بالنسبة للمتداول الذي يحاول استخدام إستراتيجية الخيارات من أجل كسب المال من حركة مؤشر S038P 500 الأساسي، فإن سسب سيكون جذابا من وجهة نظر التسعير. في وقت كتابة هذه السطور، يتم تداول المكاسب في 125 ديسمبر في 1.25 (125). هذا هو مستوى السعر الذي يناشد خيارات التجار. وماذا عن المستثمر الفردي الذي يحوط على محفظة صغيرة S038P المرجح مقابل التحركات السلبية مع سسب، واحد خيار وضع التحوط محفظة التي تبلغ 12،500 إذا كان المؤشر يتداول عند 125.00. وهذه الأرقام هي في متناول المستثمرين العاديين. بالإضافة إلى تحجيم الأسعار التي تناسب احتياجات المستثمرين الأفراد، وهناك 8217s مكافأة أخرى ل سسب. يستخدم سسب انتهاء النمط الأوروبي، مما يعني أنه يمكن أن تمارس في اليوم السابق لانتهاء الصلاحية. هذا هو ميزة لمتداولي سسب لأنه يعني إذا كان لديك خيار الذي هو في المال، والتداول الخاص بك لا يمكن انقطاع من قبل شخص يمارس خياراتهم حتى اليوم السابق لانتهاء الصلاحية.