استراتيجيات التداول وتي

التداول انتشار وتيبرنت انتشار خام برنت خام غرب تكساس الوسيط هو الفرق بين أسعار نوعين من النفط الخام، غرب تكساس الوسيط (وتي) على الجانب الطويل و برنت الخام (برنت) على الجانب القصير. وتختلف الزيوتان فقط في قدرة خام غرب تكساس الوسيط على إنتاج المزيد من البنزين قليلا في نسبة التكسير مما يؤدي إلى انخفاض هامش أسعار خام غرب تكساس الوسيط على سعر خام برنت. وبما أن كلا الزيوتين متشابهتين جدا، فإن انتشارهما يظهر علامات على إمكانية التنبؤ القوية ويتأرجح عادة حول قيمة متوسطة. ولذلك فمن الممكن استخدام الانحرافات عن القيمة العادلة العادلة للمراهنة على التقارب إلى القيمة العادلة. ويمكن حساب قيمة الانتشار العادل عن طريق المتوسط ​​المتحرك، والانحدار، وانحدار الشبكة العصبية أو غيرها من الإجراءات. نقدم حساب متوسط ​​متحرك كمثال على استراتيجية التداول من ورقة المصدر. السبب الأساسي يختلف كل من الزيوت في التركيبات الكيميائية وتختلف أيضا في سمات الإنتاج والنقل. وتنعكس هذه الفروقات في فروق الأسعار بين العقود الآجلة. ویعني ھذا الانتشار أن معظم صدمات الأسعار ھي زمانیة فقط، لذا ینتقل الانتشار إلی التوازن الاقتصادي علی المدى الطویل، وبالتالي یمکن وضع إستراتیجیة تداول استنادا إلی ھذا المتوسط. وينبغي توخي الحذر فقط في استخدام المعلمات من ورقة المصدر لأنها تستند إلى التاريخ القصير، وبالتالي يمكن أن تكون عرضة للتحيز استخراج البيانات. الثقة في صحة الشذوذ ملاحظات على الثقة في صحة الشذوذ في حين لا يوجد أدنى شك حول انتشار يعني العودة، والحاجة إلى الحاجة في تقييم الفترة المتوسطة المتحركة المستخدمة للتداول في ورقة كما باكتست ويستند الأمثل على عينة بيانات قصيرة فترة إعادة التوازن ملاحظات على فترة إعادة التوازن عدد الصكوك المتداولة ملاحظات على عدد الصكوك المتداولة ملاحظات على تقييم التعقيد فترة الاختبار الخلفي من ورقة المصدر ملاحظات على الأداء الإشاري سنويا، محسوبة على أساس المتوسط ​​المرجح للعينة وفترة العينة، البيانات الواردة في الجدول 2 ملاحظات إلى التقلب التقديري عدد أسوأ من داخل وخارج فترة العينة، بيانات من الجدول 2 ملاحظات على الحد الأقصى لسحب التدريجي عدد أسوأ من داخل وخارج فترة العينة والبيانات من الجدول 2 أزواج التداول، المراجحة، انتشار التداول استراتيجية التداول بسيطة A 20 يوما تتحرك يتم احتساب متوسط ​​انتشار وتيبرنت كل يوم. إذا كانت قيمة الانتشار الحالية فوق سما 20 فإننا ندخل مركزا قصيرا في الفارق عند الإغلاق (يراهن على أن الفارق سينخفض ​​إلى القيمة العادلة التي يمثلها سما 20). وتغلق الصفقة عند نهاية يوم التداول عندما يعبر الفارق عن القيمة العادلة. إذا كانت قيمة الفارق الحالية أقل من سما 20 فإننا ندخل رهان موقف طويل بأن الفارق سيزداد ويغلق التداول عند نهاية يوم التداول عندما يتجاوز الفارق القيمة العادلة. المصدر ورقة إيفانز، دونيز، قوانين: العقود الآجلة للتجارة انتشار: تطبيق الارتباط بالجريف-journalsjdhfjournalv15n4fulljdhf200924a. html ljmu. ac. ukAFEAFEdocsBen1004.PDF مختصر: الدافع الأصلي لهذه الورقة هو التحقيق في مرشح الارتباط لتحسين أداء المخاطرة للتداول عارضات ازياء. وثمة حافز آخر هو توسيع تداول العقود الآجلة ينتشر في الماضي نوع القيمة العادلة للنموذج الذي استخدمه بوترورث وهولمز (2003). نماذج التداول التي تم اختبارها هي التالية نهج القيمة العادلة التكامل المشترك، ماسد، تقنيات الانحدار التقليدية وانحدار الشبكة العصبية. كما يظهر أيضا فعالية هذين النوعين من الفلتر، مرشح قياسي ومرشح ارتباط على قاعدة التداول يعود. وتظهر نتائجنا أن أفضل نموذج لتداول انتشار خام برنت غرب تكساس الوسيط هو نموذج أرما، الذي أثبت أنه مربح، سواء داخل وخارج العينة. ويظهر ذلك من خلال عوائد سنوية من العينة قدرها 34.94 للمرشحات القياسية والروابط على حد سواء (بما في ذلك تكاليف المعاملات). أوراق أخرى لوبناو: نشر استراتيجيات التداول في سوق العقود الآجلة للنفط الخام econstor. eubitstream10419965201783913591.pdf ملخص: يستكشف مقالته ما إذا كانت استراتيجيات التداول الفنية الشائعة المستخدمة في أسواق الأسهم يمكن أن تستخدم بشكل مربح في أسواق خام غرب تكساس الوسيط وبرنت الخام. الاستراتيجيات التي تم اختبارها هي بولينجر باندز، استنادا إلى محفظة تحوط متوسطة العائد من خام غرب تكساس الوسيط وبرنت. يتم اختبار أنظمة التداول مع البيانات التاريخية من 1992 إلى 2013، وهو ما يمثل 22 عاما من البيانات ومواصفات مختلفة. يتم اشتقاق نسبة التحوط لمحفظة النفط الخام باستخدام إجراء يوهانسن ونموذج خطي ديناميكي مع تصفية كالمان. يتم تقييم أهمية النتائج مع اختبار بوتستراب التي يتم فيها استخدام أوامر بشكل عشوائي. وتظهر النتائج أن بعض أجهزة النظام قادرة على أن تكون مربحة على مدى كل فترة خمس سنوات اختبارها. وعلاوة على ذلك أنها تولد الأرباح ونسب شارب التي هي أعلى بكثير من تلك التي تم إنشاؤها بشكل عشوائي أوامر تقريبا نفس الوقت القابضة. يتم الحصول على أفضل النتائج مع بعض نسب شارب أكثر من ثلاثة، عندما يتم استخدام نموذج خطي ديناميكية مع تصفية كالمان واحتمال أقصى تقديرات التباين غير معروف للمعادلة الدولة لتحديث باستمرار نسبة التحوط للمحفظة. وتشير النتائج إلى أن سوق النفط الخام قد لا يكون ضعيفا الشكل. فقر بحوث التمويل الأكاديمي: نشر استراتيجيات التداول في العقود الآجلة للنفط الخام ماركيتس paper. ssrnsol3papers. cfmabstractid2617585 الخلاصة: يجادل هارفي وليو وتشو بأنه ربما يكون معظم المقطع العرضي للأدبيات العائدة هو القمامة. يمكن للمرء أن يحاول دائما عامل إضافي وسوف تجد نتيجة عبر المقاطعة كبيرة مع ما يكفي من التجربة والخطأ. لوبيز دي برادو يجادل في سلسلة من المقالات في نفس السياق. النتائج العلمية نظريا قابلة للتزوير. يتم فحص النتائج والمنشورات السابقة عمليا فقط في حالات نادرة. وكان النمو في وقت من العمق من قبل راينهارت روغوف ورقة اقتصادية الأكثر نفوذا في السنوات الأخيرة. ونشرت في مجلة كبرى. على الرغم من أن الورقة احتوت حتى تافهة اكسل-البق استغرق 3 سنوات حتى النتائج الخاطئة وكشفت المنهجية الفقيرة تماما. لم يتحقق المراجعون من جداول البيانات البسيطة. وتحلل هذه الورقة مثالا أقل وضوحا عن تداول الفوركس في سوق العقود الآجلة للنفط الخام من قبل ثوربين لوبناو. صاحب البلاغ عن استراتيجيته بسيطة جدا على المدى الطويل شارب النسب فوق 3. ويظهر أن - مثل ل راينهارت روجوف - واحد لا يحتاج إلى إحصاءات اختبار متطورة لتزوير النتائج. التفسير هو أبسط من ذلك بكثير: المؤلف ليس لديه أي فكرة عن التداول. استخدم البيانات الخاطئة. مرتبط بالأسواق: كيفية الربح من تقلب النفط مع الاستراتيجيات التالية التقلب الأخير في أسعار النفط يمثل فرصة ممتازة للتجار لتحقيق ربح إذا كانوا قادرين على التنبؤ بالاتجاه الصحيح. وتقاس التقلبات على أنها التغير المتوقع في سعر الأداة في أي من الاتجاهين. على سبيل المثال، إذا كان تقلب النفط 15 و أسعار النفط الحالية هي 100 دولار أمريكي، فهذا يعني أنه في العام المقبل يتوقع التجار أن تتغير أسعار النفط بمقدار 15 (إما أن تصل إلى 85 أو 115). إذا كان التقلب الحالي أكثر من التقلبات التاريخية. يتوقع المتداولون تقلبات أعلى في الأسعار في المستقبل. إذا كان التقلب الحالي أقل من المتوسط ​​على المدى الطويل، يتوقع التجار انخفاض تقلب الأسعار في المستقبل. يقوم البنك المركزي العماني (كبوي) أوفكس بتتبع التقلبات الضمنية لأسعار الإضراب في السوق لصندوق صندوق النقد الأمريكي المتداولة في البورصة (إتف). يتتبع صندوق الاستثمار المتداول حركة خام غرب تكساس الوسيط من خلال شراء العقود الآجلة للنفط الخام في بورصة نيمكس. (لمزيد من المعلومات، انظر: التقلبات تأثير على عوائد السوق). يمكن للمتداولين الاستفادة من أسعار النفط المتقلبة باستخدام استراتيجيات المشتقات. وتتألف هذه الشركات في الغالب من شراء وبيع الخيارات في وقت واحد واتخاذ مواقف في العقود الآجلة على البورصات التي تقدم منتجات المشتقات النفطية الخام. وتسمى الاستراتيجية التي يستخدمها التجار لشراء التقلب، أو الربح من زيادة التقلبات، على المدى الطويل. وهو يتألف من شراء مكالمة وخيار وضع بنفس سعر الإضراب. تصبح الإستراتيجية مربحة إذا كان هناك تحرك كبير سواء في الاتجاه التصاعدي أو الهبوطي. (للمزيد، انظر ما الذي يحدد أسعار النفط) على سبيل المثال، إذا تم تداول النفط في US75 ويتم تداول سعر المكالمة بسعر الإضراب عند 3، ويتم تداول خيار سعر الإضراب عند 4 ، تصبح الاستراتيجية مربحة لأكثر من 7 حركة في أسعار النفط. لذا، إذا ارتفع سعر النفط إلى ما بعد 82 أو انخفض عن 68 (باستثناء رسوم السمسرة)، فإن الاستراتيجية مربحة. ومن الممكن أيضا تنفيذ هذه الاستراتيجية باستخدام خيارات خارج المال. وتسمى أيضا خنق طويل، مما يقلل من تكاليف قسط مقدما ولكن يتطلب حركة أكبر في سعر السهم للاستراتيجية لتكون مربحة. الحد الأقصى للربح غير محدود نظريا على الجانب الصعودي والحد الأقصى للخسارة يقتصر على 7. (لمزيد من المعلومات، انظر: كيفية شراء خيارات النفط.) وتسمى استراتيجية لبيع التقلبات، أو للاستفادة من التقلبات المتناقصة أو مستقرة القصير، سترادل. ويتكون من بيع المكالمة وخيار الشراء بنفس سعر الإضراب. تصبح الإستراتيجية مربحة إذا كان السعر مرتبطا. على سبيل المثال، إذا تم تداول النفط عند US75 ويتم تداول سعر المكالمة بسعر الإضراب عند 3، ويتم تداول خيار سعر الإضراب عند 4، تصبح الإستراتيجية مربحة إذا لم يكن هناك المزيد من حركة 7 في سعر النفط. لذا، إذا ارتفع سعر النفط إلى 82 أو انخفض إلى 68 (باستثناء رسوم الوساطة)، فإن الاستراتيجية مربحة. ومن الممكن أيضا تنفيذ هذه الاستراتيجية باستخدام خيارات خارج المال، ودعا الخانق القصير، مما يقلل من الحد الأقصى للربح يمكن تحقيقه ولكن يزيد من المدى الذي الاستراتيجية هي مربحة. الحد الأقصى للربح يقتصر على 7 والحد الأقصى للخسارة غير محدود نظريا على الجانب الصعودي. (لمزيد من المعلومات، انظر: كيف يمكن انخفاض أسعار النفط الذهاب) الاستراتيجيات المذكورة أعلاه هي ثنائية الاتجاه أنها مستقلة عن اتجاه هذه الخطوة. إذا كان التاجر لديه وجهة نظر على سعر النفط، يمكن للتاجر تنفيذ فروقات السعر التي تعطي للتاجر فرصة للربح، وفي الوقت نفسه، تحد من المخاطر استراتيجية هبوطية شعبية هي انتشار الدعوة الدب. والتي تتكون من بيع مكالمة خارج المال وشراء المزيد من المكالمات خارج المال. الفرق بين الأقساط هو صافي مبلغ الائتمان، وهو الحد الأقصى للربح للاستراتيجية. الخسارة القصوى هي الفرق بين الفرق بين أسعار الإضراب وصافي مبلغ الائتمان. على سبيل المثال، إذا تم تداول النفط في US75 و 80 و 85 سعر الإضراب يتم تداول الخيارات عند 2.5 و 0.5 على التوالي، الحد الأقصى للربح هو صافي الائتمان، أو 2 (2.5 - 0.5) والحد الأقصى للخسارة هو 3 (5 2 ). ويمكن أيضا تنفيذ هذه الاستراتيجية باستخدام خيارات وضع من خلال بيع خارج من المال وضعت وشراء المزيد من خارج من المال وضعت. وهناك استراتيجية صعودية مماثلة هي انتشار المكالمة الثورية التي تتكون من شراء مكالمة خارج المال وبيع المزيد من المكالمات خارج المال. الفرق بين الأقساط هو صافي مبلغ الخصم، وهو أقصى خسارة للاستراتيجية. إن الحد الأقصی للربح ھو الفرق بین الفرق بین أسعار الإضراب وصافي مبلغ الخصم. على سبيل المثال، إذا تم تداول النفط في US75 و 80 و 85 سعر الإضراب يتم تداول الخيارات عند 2.5 و 0.5 على التوالي، الحد الأقصى للخسارة هو صافي الخصم، أو 2 (2.5 - 0.5) والحد الأقصى للربح هو 3 (5 2 ). ويمكن أيضا تنفيذ هذه الاستراتيجية باستخدام خيارات وضع من خلال شراء خارج من المال وضعت وبيع المزيد من خارج من المال وضعت. ومن الممكن أيضا اتخاذ مواقف أحادية الاتجاه أو معقدة الانتشار باستخدام العقود الآجلة. والعيب الوحيد هو أن الهامش المطلوب للدخول في موقع مستقبلي سيكون أعلى بالمقارنة مع الدخول في وضع الخيارات. الخط السفلي يمكن للمتداولين أن يستفيدوا من تقلب أسعار النفط تماما كما يمكنهم الاستفادة من التقلبات في أسعار الأسهم. يتم تحقيق هذا الربح باستخدام المشتقات للحصول على التعرض للرافعة المالية من دون تملك أو الحاجة إلى امتلاك نفسها. تجارة النفط الخام النفط الخام هو منتج طبيعي يحدث عادة في إنتاج الطاقة وتصنيعها. وعادة ما يتم شراؤها بقصد تنقيحها إلى الاستخدامات اليومية مثل الديزل والبنزين وزيت التدفئة ووقود الطائرات والبلاستيك ومستحضرات التجميل والأدوية والأسمدة. وعلى هذا النحو فإن سعره له تأثير كبير على الاقتصاد العالمي. يتم تداولها بكميات كبيرة في جميع أنحاء العالم. تعلم التجارة النفط - ندوات مجانية، الكتب الإلكترونية والتدريب 1: 1 في الأسواق سعر النفط هو عامل اقتصادي عالمي حاسم، مما يعني أن التداول يتأثر الشواغل السياسية والتجارية. وبشكل عام، تميل أسعار النفط المرتفعة إلى تقويض النمو الاقتصادي حيث أن ذلك يزيد من نفقات السفر والشحن، مما يزيد من الضغوط التضخمية. وإذا ظل سعر النفط مرتفعا على مدى فترة طويلة، فإن تكلفة المنتجات النهائية مثل البلاستيك والأسمدة تتأثر أيضا. أفضل منصات تداول وسطاء النفط ما يعنيه هذا، من وجهة نظر المتداولين، أنه عندما يكون سعر النفط مرتفعا ويظل مرتفعا لبعض الوقت، يتخذ منتجو النفط خطوات لتقليل السعر. وتوافق مجموعات مثل منظمة الدول المصدرة للبترول أو أوبك على تباطؤ الإنتاج، ويقلل المستوردون من المشتريات. لذلك التاجر لديه لمشاهدة لمرات عندما ارتفاع سعر النفط يضرب المقاومة، وقراءة الأخبار بعناية لمعرفة متى تذهب قصيرة. غير أن انخفاض أسعار النفط لفترة طويلة ليس عاملا إيجابيا لا لبس فيه بالنسبة للاقتصاد العالمي. وعندما يظل سعر النفط منخفضا لفترة طويلة جدا، فإن الشركات التي تستكشف النفط وتحفره لا تستطيع رفع رأس المال الذي تحتاجه لإيجاد وإنتاج ما يكفي منه. ولأن توفير إمدادات كافية من النفط أمر ضروري للأمن الاقتصادي لنا جميعا، فمن الأهمية بمكان أن تتمكن هذه الشركات من مواصلة عملها. لذلك، ما يحدث، عندما يبقى السعر منخفضا لفترة طويلة، هو أن المستوردين يزيدون المشتريات والمجموعات مثل الأوبك تقلل الإنتاج الذي لا يهمون لبيع بأسعار منخفضة على أي حال. مرة أخرى، التاجر لديه لمشاهدة لهذه اللحظات من الطابق الدعم، والتصرف وفقا لذلك. ولكن هناك أحداث أخرى يجب مراعاتها عند تداول النفط. إن انعدام الأمن الجيوسياسي غالبا ما يكون له تأثير مباشر على سعر السلعة. الحرب، أو التهديد بالنزاع، ستدفع ثمن النفط. وبالمثل، إذا كان هناك عدم استقرار سياسي يؤثر على منتج هام للنفط ويحدث الكثير، مثل العديد من البلدان النامية في الانتخابات أو غيرها من التغييرات السياسية في هذه البلدان يمكن أن ترفع الأسعار أيضا. كما يجب على المتداول أن يكون على بينة من التأثير المزعزع للاستقرار الذي كان لإنتاج النفط الصخري في الولايات المتحدة على سعر النفط العالمي. ولا تزال الصناعة تحاول التكيف مع التغيرات الهائلة التي يفرضها هذا الاتجاه عليها. كيف يتم تداول النفط في الواقع العقود الآجلة للنفط الخام هي عقود موحدة ومتداولة في البورصة يوافق فيها المشتري على تسليم البضائع من البائع وكمية معينة من النفط الخام (على سبيل المثال 1000 برميل) بسعر محدد سلفا في تاريخ التسليم في المستقبل . منصات الفوركس توفر الآن طرقا لتداولها في العقود الآجلة للنفط، دون أن تضطر فعلا إلى تداول العقود الآجلة نفسها، وبالتالي تجنب ضرورة تسليم النفط في نهاية المطاف وهو ما يصاحب ذلك من تجارة العقود الآجلة. وتمشيا مع المعيار العالمي، هناك تصنيفين رئيسيين من النفط الخام، ومنصات مختلفة التجارة لكل منهما. يشار إلى النفط الأمريكي باسم غرب تكساس الوسيط (وتي)، والنفط في المملكة المتحدة. ودعا برنت مزيج النفط. ويعتبر خام غرب تكساس الوسيط خفيفا مع محتوى منخفض من الكبريت، ويستخدم عادة في الولايات المتحدة. وكثافة الضوء إلى جانب الشوائب أقل يجعل النفط الخام النفط الخام الحلو، وهذا يعني أن لديها كثافة منخفضة، وأكثر اقتصادا لتنقية والنقل. عادة لإثبات قيمتها، فإنه يتداول أعلى عند الدولار أو اثنين إلى برنت. مزيج برنت على الرغم من أن ليس على ضوء خام غرب تكساس الوسيط هو النفط الخام ويحتوي على ما يقرب من 0.37 الكبريت. يجري تكريره في شمال غرب أوروبا، يتم استخدامه في إنتاج البنزين والمقطرات المتوسطة. ومن الممكن تداول كل من هذه الزيوت الخام على منصات الفوركس المختلفة. قد يكون تداول النفط الخام على منصة الفوركس مختلفا بعض الشيء عن التداول في السلع الأخرى. بعض منصات التداول ببساطة العقود مقابل الفروقات في النفط، وبعد ذلك يمكنك تداول العقد تماما كما تفعل زوج العملات. وعادة ما يتم تداول النفط مقابل الدولار، حيث يتم تسعير العقود الآجلة للنفط دائما بالدولار. سوف تجد، على منصة الفوركس الخاص بك، زوج التداول مثل أويلوسد أو في بعض الأحيان كلدوسد. يمكنك الذهاب لفترة طويلة أو قصيرة على هذا الزوج، تماما كما تفعل أزواج أخرى. ما الذي يجعل تداول النفط الخام يختلف بعض الشيء عن غيرها من الأزواج هو أن السوق محدودة بمرور الوقت على بعض المنصات. وتتراوح ساعات تداول النفط بين الساعة 02:00 و 21:00 بتوقيت لندن على بعض المنصات، حيث توفر هذه المنصات إمكانية الوصول إلى عقود محددة من المشترين وليس لعقود الفروقات. وبالمثل، تستخدم بعض المنصات عقود النفط التي لها تواريخ انتهاء الصلاحية، وينبغي أن يكون التاجر على علم بأن الاحتفاظ بها لفترة طويلة جدا سوف يؤدي إلى تحويلها إلى سعر العقد الجديد. على سبيل المثال، في وقت الانتهاء من الساعة 12:00 بتوقيت جرينتش كان سعر إغلاق العقد القديم عند 35.50 دولار للبرميل، ويتم تداول سعر العقد الجديد عند US40.50. عند انتهاء الصلاحية، سيتم إغلاق الصفقة القديمة تلقائيا عند US35.50. أي أرباح أو خسائر سوف تنعكس في الهامش وبالتالي في الرصيد الحر. عليك أن تعطي تعليمات خاصة للتاجر، وبالتالي فإن تاجر فتح صفقة جديدة بسعر 40.50 (سعر العقد الجديد في 12:00 بتوقيت جرينتش)، ووضع مبلغ يساوي الهامش المتبقي على القديم صفقة، إلا إذا قمت بتقديم تعليمات أخرى. لذلك فمن المهم جدا، عند تداول النفط على منصة الفوركس الخاص بك، ليكون على بينة من أي قيود أو قيود الوقت التي قد تنطبق. ولكن من الواضح أن القدرة على الحصول على سهولة الوصول إلى هذا السوق العالمي الخيالي والسريع الحركة هي فرصة رائعة للتجار.