اختبار ضغط نظام التداول

اختبار الإجهاد ما هو اختبار الإجهاد اختبار الإجهاد هو أسلوب محاكاة غالبا ما تستخدم في الصناعة المصرفية. كما أنها تستخدم في محافظ األصول وااللتزامات لتحديد ردود أفعالهم على مختلف األوضاع المالية. بالإضافة إلى ذلك، يتم استخدام اختبارات الإجهاد لقياس مدى تأثير بعض الضغوطات على شركة أو صناعة أو محفظة محددة. اختبارات الإجهاد هي عادة نماذج المحاكاة التي تم إنشاؤها بواسطة الحاسوب التي تختبر سيناريوهات افتراضية ومع ذلك، يتم استخدام منهجية اختبار الضغط المخصصة للغاية أيضا في كثير من الأحيان. خفض الضغط اختبار الإجهاد اختبار الإجهاد هو وسيلة مفيدة لتحديد كيفية محفظة سوف أجرة خلال فترة الأزمة المالية. ويستخدم أكثر من غيره اختبار الإجهاد من قبل المهنيين الماليين لإعداد التقارير التنظيمية وأيضا لإدارة مخاطر المحفظة. اختبار الإجھاد التنظیمي بعد الأزمة المالیة لعام 2008، تم توسیع نطاق التقاریر التنظیمیة للصناعة المالیة وبصفة خاصة البنوك مع الترکیز بشکل أکبر علی اختبار الإجھاد وکفایة رأس المال، ویرجع ذلك أساسا إلی قانون دود-فرانك لعام 2010. وابتداء من عام 2011، تطلبت اللوائح الجديدة في الولايات المتحدة تقديم وثائق شاملة لتحليل ومراجعة رأس المال للصناعة المصرفية. وتقتضي وثائق اللجنة أن تقدم المصارف تقارير عن إجراءاتها الداخلية لإدارة رأس المال، ويتعين على المصارف أن تدرج مختلف السيناريوهات التي تم اختبارها. وباإلضافة إلى التقارير التي قدمتها لجنة االستقرار المالي، فإن البنوك ذات األهمية النظامية في الواليات المتحدة التي تعتبر أكبر من أن تفشل مجلس االستقرار المالي، والتي عادة ما تمتلك أكثر من 50 مليار دوالر في األصول، يجب أن تقدم تقارير عن اإلجهاد عن التخطيط لسيناريو إفلاس. وفي أحدث استعراض للحكومات عن هذه المصارف في عام 2016، كان هناك ثمانية أكبر من أن تفشل المصارف ذات الأهمية النظامية. حاليا، باسل الثالث هو أيضا سارية المفعول للبنوك العالمية. هذا هو اختبار الضغط على التقارير العالمية التي تتطلب الإبلاغ عن وثائق على مستويات رأس المال البنوك مع متطلبات محددة لاختبار الضغط من سيناريوهات الأزمات المختلفة. اختبار الضغوط على إدارة المخاطر في إدارة المحفظة االستثمارية، يستخدم اختبار اإلجهاد بشكل شائع أيضا لتحديد مخاطر المحفظة ووضع استراتيجيات التحوط للتخفيف من الخسائر. يستخدم مدراء المحافظات برامج اختبار الضغط الداخلي الخاصة بإدارة واختبار محافظهم ضد أحداث السوق والأحداث المحتملة. كما تستخدم اختبارات الضغط المطابقة للموجودات والمطلوبات على نطاق واسع في إدارة الأعمال والاستثمار. يمكن أن تستخدم الشركات اختبارات الضغط على مطابقة الأصول والخصوم لضمان الضوابط والإجراءات الداخلية السليمة. كما تستخدم حمفظة التقاعد والتاأمني بسكل كبري اختبارات السغط لتاأكد من كفاءة التدفقات النقدية ومستويات الدفع. أنواع اختبار الإجهاد استخدام محاكاة مونتي كارلو هي واحدة من أكثر الطرق المعروفة على نطاق واسع لاختبار الإجهاد. ويمكن استخدام هذا النوع من اختبارات الإجهاد لاحتمالات النمذجة من نتائج مختلفة نظرا لمتغيرات محددة. وغالبا ما تشمل العوامل التي تم النظر فيها في محاكاة مونت كارلو متغيرات اقتصادية مختلفة. ويمكن للشركات أيضا أن تتحول إلى إدارة المخاطر المهنية ومزودي البرمجيات لإدارة أنواع مختلفة من اختبارات الإجهاد. تعد موديس أناليتيكش مثالا على برنامج اختبار الضغط الخارجي الذي يمكن استخدامه لاختبار إجهاد المحفظة. باكتستينغ ما هو باكتستينغ باكتستينغ هي عملية اختبار إستراتيجية التداول على البيانات التاريخية ذات الصلة لضمان بقاءها قبل أن يخاطر المتداول أي رأس مال فعلي. يمكن للمتداول محاكاة تداول إستراتيجية على مدى فترة زمنية مناسبة وتحليل النتائج لمستويات الربحية والمخاطر. التراجع إلى الوراء باكتستينغ إذا كانت النتائج تفي بالمعايير اللازمة التي يقبلها التاجر، يمكن عندها تنفيذ الاستراتيجية بدرجة من الثقة بأنها ستؤدي إلى أرباح. إذا كانت النتائج أقل مواتاة، يمكن تعديل الاستراتيجية وتعديلها وتحسينها لتحقيق النتائج المرجوة، أو أنه يمكن إلغاءها تماما. وهناك كمية كبيرة من حجم التداول في السوق المالية اليوم يتم من قبل التجار التي تستخدم نوعا من الأتمتة الكمبيوتر. وينطبق هذا بشكل خاص على استراتيجيات التداول القائمة على التحليل الفني. يعد اختبار باكتستينغ جزءا لا يتجزأ من تطوير نظام التداول الآلي. الاختبار المسبق ذات مغزى عند القيام به بشكل صحيح، باكتستينغ يمكن أن تكون أداة لا تقدر بثمن لاتخاذ القرارات بشأن ما إذا كان لاستخدام استراتيجية التداول. الفترة الزمنية العينة التي يتم تنفيذ باكتست على أمر بالغ الأهمية. يجب أن تكون مدة الفترة الزمنية للعينة طويلة بما فيه الكفاية لتشمل فترات من ظروف السوق المتغيرة بما في ذلك الاتجاه الصعودي، الاتجاه الهبوطي والتداول المرتبط بمجال. إجراء اختبار على نوع واحد فقط من حالة السوق قد تسفر عن نتائج فريدة قد لا تعمل بشكل جيد في ظروف السوق الأخرى، والتي قد تؤدي إلى استنتاجات كاذبة. حجم العينة في عدد من الصفقات في نتائج الاختبار هو أيضا حاسمة. إذا كان عدد عينة الحرف صغير جدا، قد لا يكون الاختبار ذو دلالة إحصائية. يمكن لعينة ذات عدد كبير جدا من الصفقات على مدى فترة طويلة جدا أن تنتج نتائج مثلى يتجمع فيها عدد هائل من الصفقات الفائزة حول حالة سوق معينة أو اتجاه مناسب للاستراتيجية. وقد يؤدي ذلك أيضا إلى قيام المتداول برسم استنتاجات مضللة. الحفاظ عليه حقيقي يجب أن يعكس الاختبار الخلفي الواقع إلى أقصى حد ممكن. قد يكون لتكاليف المتاجرة التي قد يعتبرها المتداولون غير قابلة للتجاهل عند تحليلها بشكل فردي تأثير جوهري عندما يتم احتساب التكلفة اإلجمالية على مدى فترة االختبار المسبق. وتشمل هذه التكاليف العمولات والفوارق والانزلاق، ويمكنها تحديد الفرق بين ما إذا كانت استراتيجية التداول مربحة أم لا. وتشمل معظم حزم البرامج المسبقة اختبار أساليب حساب هذه التكاليف. ولعل أهم مقياس مترافق مع الاختبار الخلفي هو مستوى الاستراتيجية المتانة. ويتم ذلك من خلال مقارنة نتائج اختبار الظهر الأمثل في فترة زمنية محددة (يشار إليها في العينة) مع نتائج الاختبار الخلفي بنفس الاستراتيجية والإعدادات في فترة زمنية مختلفة للعينة (يشار إليها باسم " من عينة). وإذا كانت النتائج مربحة على نحو مماثل، فيمكن اعتبار الاستراتيجية سليمة وقوية، وهي جاهزة للتنفيذ في أسواق الوقت الحقيقي. إذا فشلت الاستراتيجية في المقارنات خارج العينة، فإن الاستراتيجية تحتاج إلى مزيد من التطوير، أو يجب التخلي عنها تماما. التعلم عن المحاكاة مونت كارلو عندما نطور أنظمة التداول الآلي الموجهة نحو الإنتاج على المدى الطويل من رأس المال ونحن غالبا ما تواجه مع سؤال بسيط جدا وشاقة. كيف يمكننا أن نضمن أن تظل أنظمتنا مربحة على المدى الطويل وكيف سنعرف عندما تفشل أنظمتنا في تحقيق الربح. الإجابات على هذه الأسئلة ليست سهلة جدا وبالتأكيد لا توجد وسيلة يمكننا أن نضمن أن نظام سيبقى مربحا لأننا ببساطة لا نعرف المستقبل. ومع ذلك هناك العديد من الطرق التي يمكن أن يكون لدينا فكرة عندما يتوقف النظام عن العمل، مع أقوى واحد هو تطبيق محاكاة المدى الطويل جدا اختبار الإجهاد لمعرفة ما أسوأ النظم قد تكون النتائج. اليوم سوف أعرض لكم لعالم المحاكاة مونت كارلو، وهي طريقة قوية جدا والتي تمكننا من الحصول على تقديرات دقيقة من ما 8220 قد تكون النتائج المحتملة 8221 من استراتيجياتنا. محاكاة مونتي كارلو هو نوع من إجراءات التنبؤ التي يتم اختبار 8220experiment 8221 التي تعتمد على 8220random عامل 8221 عدد كبير جدا من المرات. أسهل طريقة لتجسيد إجراء مونت كارلو هو تخيل إجراء له اثنين من النتائج مع احتمال متساو. تخيل لدينا إرم عملة، 50 فرصة الحصول على رؤساء و 50 فرصة الحصول على ذيول. عند إرم عملة عدة مرات فمن الواضح أنك لن تحصل على رؤساء ذيل-رؤساء-ذيل تسلسل نوع في كل وقت ولكن تسلسل التي تنطوي على رؤوس الرأس رؤساء-ذيول أو شيء من هذا النوع قد تنشأ في الواقع. محاكاة مونتي كارلو ببساطة يؤدي الآلاف من النقود عملة ويعطيك يتوقع من رؤوس والذيل التي تتوقعها إذا فعلت هذا على المدى الطويل. يمكننا أن نقول أن محاكاة مونت كارلو تسمح لنا أن نرى إلى أي مدى سلسلة معينة من نتائج الاحتمالات العشوائية الفردية قد تختلف مؤقتا عن نتائجها الإحصائية على المدى الطويل (ونحن نفترض أن تكون معينة). عندما نقيم أنظمة التداول هذا يعني أننا سوف نتخذ نظامنا 8217s نسبة الفوز ومتوسط ​​الربح ومتوسط ​​الخسارة وتنفيذ محاكاة مونت كارلو حول X الصفقات تقييم X مرات (على سبيل المثال 100K تشغيل منفصلة من 200 الصفقات). باستخدام هذا العدد الكبير جدا من الصفقات ونحن سوف تكون قادرة على معرفة ما 8220worst التوالي خاسرة تشغيل 8221 و 8220 سحب في نهاية المطاف 8221 من استراتيجيتنا قد تعطى العشوائية الإحصائية للنتائج على المدى القصير. هذا يعطينا بعض المعلومات الهامة جدا ونحن نعلم الآن ما هو 8220worst السلوك 8221 من نظامنا قد يكون قبل أن ينحرف عن الخصائص الإحصائية الحقيقية على المدى الطويل. على سبيل المثال إذا كان لديك نظام الذي يتوقع 24 أقصى خسارة متتالية تشغيل ضمن محاكاة مونت كارلو ويصل في نهاية المطاف 26، ثم تعلمون أن النظام الخاص بك أصبح من المخاطرة جدا ليتم تداولها لأنها بدأت في الانحراف بشكل كبير من طويلة من المتوقع انحرافات مونت كارلو. حتى الآن في أسيريكوي استخدمنا 8220 مزدوج القاعدة 8221 لتعويض السيناريوهات أسوأ حالة لدينا. بالنسبة للأنظمة التي تنطوي على مخاطر لمكافأة نسب قريبة من 1: 1 (من حوالي 1: 2 إلى 2: 1) فإن قاعدة 8220 مضاعفة 8221 تتماشى بشكل جيد مع محاكاة مونتي كارلو لأن سيناريو أسوأ السحب عادة ما يتطابق مع ضعف السحب الأقصى الذي يظهر في الخلف - tests. وهذا يعني أن تقريبنا الحالي هو بالتأكيد جيد على الرغم من أن محاكاة مونتي كارلو تعطينا مزيدا من التنقيح في هذا الصدد. عدد الصفقات المتتالية الخاسرة مرتفع جدا في محاكاة مونتي كارلو، بل قد يستغرق النظام ما يصل إلى 22-25 خسارة متتالية على المدى الطويل جدا، كما هو مبين في هذه المحاكاة. (أعلاه، تظهر نتائج 200 مجموعة فرعية من 100K-200 المدى التجاري مونتي كارلو تيكاناني محاكاة اليورو مقابل الدولار الأميركي (الخط الأخضر هو قيمة الذروة لرقم التجارة معين في حين أن واحد أحمر هو أدنى ذروة لهذا الرقم التجاري عبر تشغيل 100K)). وهناك ملاحظة مثيرة جدا للاهتمام يأتي عند تقييم نظم منحرفة جدا باستخدام هذا النوع من المحاكاة. أنظمة مثل ميغادرويد 8211 مع معدلات الفوز العالية جدا والمخاطر السيئة لمكافأة نسب 8211 تعطي الأرقام الإجمالية في مونت كارلو من 7-9 خسائر متتالية عبر 100 K الصفقات مع احتمال كبير جدا من وجود 4 على الأقل الصفقات خاسرة متتالية ضمن الصفقات 10K الأولى وثلاثة خسائر متتالية هي تقريبا اليقين كل 1K الصفقات. على الرغم من أن مثل هذه الجري هي نادرة جدا أنها تحدث، وتبين لماذا 8211 كما قلت قبل 8211 وأظل موقفي ضد استخدام هذا النوع من النظم كما يشير كل شيء إلى حقيقة أنها سوف يمسح حسابك على المدى الطويل. نظرا لأنك لا تستطيع التوقف عن تشغيلها قبل أن تفعل (كما تعلمون فقط أنهم توقفوا عن العمل عند مسح حسابك)، فهذه استراتيجيات غير سليمة تماما أو لا شيء. ويأخذ في الاعتبار أن هذا يفترض أن عمليات المحاكاة لهذه الأنظمة موثوقة، وهو أمر غير محتمل جدا بسبب أهدافها المنخفضة للربح، مما يعني أن سيناريوهات المسح قد تكون أكثر شيوعا بكثير مما تصوره المحاكاة التي نوقشت أعلاه. جزء مهم جدا من محاكاة مونت كارلو هو ضمان أن أسوأ حالة سحب تبقى ضمن جزء صغير من العدالة بحيث يمكنك التأكد من أنه إذا أسوأ حالة يحدث سوف تكون قادرة على وقف تداول النظام والانتقال إلى استراتيجيات أخرى أن لا تزال تعمل. في أنظمة مع تكتيكات التداول السليمة والمخاطر التي تسيطر عليها هذا هو الحال دائما كما يمكنك تحديد النظام توقف عن العمل بانتظام فقط في ضعف الحد الأقصى التاريخي سحب أسفل ينظر في باكتيستس، وهذا يعني أنه يمكنك فعلا وقف وتغيير النظم مع قطعة جيدة جدا من الأسهم الخاصة بك لا تزال في مكانها. استخدام محفظة يزيد من فرصك في القيام بذلك كما قد تكون قادرة على تغيير استراتيجية خاسرة دون أي خسائر فادحة في رأس المال لأن النظم الأخرى التي 8220 كيب تعمل 8221 تأخذ الحساب من السحب. كما احتمال العديد من النظم فشل في نفس الوقت هو صغير جدا، وفرص فقط 8220 إصلاح الأجزاء التي تفشل 8221 يصبح أكبر بكثير. هناك حقيقة نحتاج إلى فهمها هنا: يمكن لأنظمة التداول أن تفشل في بعض الأحيان مع تغير ظروف السوق بما يتجاوز قدرتها على التكيف. الشيء المهم هو أن فشلهم don8217t يعني العدالة القضاء على الخروج تمكننا من مجرد تغيير النظم التي توقفت عن العمل لأنظمة جديدة تعمل أو للأنظمة القديمة التي تستمر في أداء بدقة. لا يتعلق الأمر بوجود نظام سيكون 8220 طويلا إلى الأبد 8221 (نظرا إلى افتراض أن ذلك سيكون غير واقعي) ولكن عن وجود العديد من الأنظمة القوية ذات الاحتمال المنخفض للفشل مقترنة بمعايير واضحة تتيح لنا معرفة متى بدأت الاستراتيجية في الأداء الضعيف بحيث يمكننا تغييره. محاكاة مونت كارلو تسمح لنا أن نفعل ذلك تماما، ووضع معايير واضحة عندما قد يفشل النظام والسلوك الذي قد نتوقع على المدى الطويل فيما يتعلق بخسارة متتالية، والفوز الصفقات، وما إلى ذلك في الأسبوع المقبل وأنا على الأرجح القيام فيديو ل أسيريكوي شرح وكيفية تشغيل المحاكاة مونت كارلو وما الاستنتاجات التي يمكن أن تستمد منها عن أنظمة التداول لدينا والربح على المدى الطويل ورسم الخصائص. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن عملي وكيف يمكنك أيضا استخدام وتطوير النظم الخاصة بك على المدى الطويل مربحة على المدى الطويل على أساس تكتيكات التداول السليمة يرجى النظر في الانضمام أسيريكوي. موقع على شبكة الانترنت مليئة أشرطة الفيديو التعليمية، وأنظمة التداول، والتنمية، ونهج سليم ونزيه وشفاف لتجارة الآلي بشكل عام. آمل أن يحظى هذا المقال بإعجابكم. o) شكرا لتعليقك: o) يمثل الخط الأخضر صافي أرباح الذروة لتلك التجارة (على سبيل المثال التجارة رقم 2 على كل 200 مجموعة فرعية) على محاكاة تجارية 100K 8211 200 بينما يمثل الخط الأحمر خسارة الذروة لذلك التجارة. يمثل الخط الأزرق آخر 200 مجموعة فرعية تجارية. هل يمكن أن تأخذ خطوط خضراء كما 8220best8221 و 8220worst8221 سيناريوهات الحالة على التوالي لكل 200 عينة التجارة، 8220envelope8221 التي تحدد النظام 8217s الحدود الإحصائية الطبيعية على المدى الطويل ل 8220any8221 200 التجارة الفرعية. بالطبع سوف أشرح كل هذه المفاهيم أفضل بكثير خلال الأسبوع المقبل 8217s أشرطة الفيديو. شكرا جزيلا مرة أخرى على تعليقك: س) بس. لقد غيرت النص قليلا لشرح أفضل ما سبق: س) مرحبا دانيال، طيب الآن i8217m سعداء جدا أن نرى كنت قد تحدثت عن محاكاة مونتيكارلو. كما قلت لك قبل بضعة أيام، وأنا استخدم هذه المحاكاة لفهم ليس فقط التي هي أعلى والخط السفلي من نظام بلدي، ولكن أيضا للتحقيق في 95 (- 2 dev. st من المتوسط) أو 99 (-3dev. st من المتوسط) احتمال النتائج المحتملة. لذلك، في الرسم البياني لدي 4 خطوط، مثل تلك التي رسمتها أعلاه، التي تساعدني على فهم ما إذا كان سلوك النظام الخاص بي هو ضمن فترة الثقة من 95 أو 99. وهناك جانب مثير جدا للاهتمام من هذه التقنية، هو أنه يمكنك أن ترى أنه إذا كان لديك نظام مع عامل مؤثر gt1 (أو بعبارة أخرى توقعات رياضية إيجابية)، في وقت طويل، يمكنك دائما التعافي من د. شكرا جزيلا على مشاركاتك. I8217m ضبطها جدا مع ميثولوجيز حول التداول. أندريا شكرا جزيلا على تعليقك: س) أنا سعيد لأنك أعجبتك بهذه المقالة. الخطوط المعروضة هي في الواقع لفترة الثقة 95، والتي 8211 كما ذكرتم تغطي 2 الانحرافات المعيارية. في الأسبوع المقبل 8217s أسيريكوي الفيديو وسوف تغطي العديد من هذه المفاهيم أيضا تدريس أعضاء أسيريكوي كيفية تشغيل المحاكاة الخاصة بهم. وقد يكون من المعقول أيضا بدء قسم من الموقع الذي سنشمل فيه محاكاة مونت كارلو للاستراتيجيات المختلفة. كما تذكرون محاكاة مونتي كارلو هي أدوات قوية لفهم ما قد يعقد المستقبل إذا كان النظام لا يزال وفيا لخصائصها الإحصائية على المدى الطويل. محاكاة مونت كارلو تسمح لنا أن نفهم أنظمتنا إلى درجة أفضل بكثير، وبالتالي زيادة كبيرة لدينا فرص النجاح. كما تقول، فمن المثير للاهتمام أيضا أن نلاحظ أن 8211 وكازينو 8211 نظام مع حافة إيجابية يفوز دائما، بغض النظر عن الانحرافات 8220negative على المدى القصير 8221 الناشئة عن العشوائية للإحصاءات على المدى القصير. محاكاة مونت كارلو تخبرنا أن النتائج على المدى القصير هي عشوائية ولكن الإحصاءات على المدى الطويل ليست: س) أنا آمل بالتأكيد سوف تستمتع مقالات بلدي في المستقبل على المحاكاة مونت كارلو وكذلك كل المحتوى وسوف يكون تطوير ل أسيريكوي. شكرا جزيلا مرة أخرى على تعليقك 8230 تساعدك على تقييم أسوأ خصائص حالة النظام الخاص بك ثم قد تنظر في قراءة هذا المنصب حيث أشرح بعض أساسيات الإجراء مونت كارلو وكيف يؤدي هذا إلى 8230